Förklarat: Vad är bra med en 'dålig bank'

Regeringen har inrättat två nya enheter för att förvärva stressade tillgångar från banker och sedan sälja dem på marknaden. Varför kändes behovet, hur kommer de två enheterna att fungera och i vilken utsträckning hjälper det?

Unionens finansminister Nirmala Sitharaman talar till en presskonferens i New Delhi på torsdag. (Expressfoto: Anil Sharma)

Efter ett av hennes nyckelmeddelanden i budgeten, finansminister Nirmala Sitharaman har meddelat bildandet av Indiens första någonsin Dålig bank . Hon sa att National Asset Reconstruction Company Limited (NARCL) redan har införlivats under bolagslagen. Det kommer att förvärva stressade tillgångar värda cirka 2 lakh crore Rs från olika affärsbanker i olika faser. En annan enhet – India Debt Resolution Company Ltd (IDRCL), som också har bildats – kommer sedan att försöka sälja de stressade tillgångarna på marknaden. NARCL-IDRCL-strukturen är den nya dåliga banken. För att få det att fungera har regeringen godkänt användningen av Rs 30 600 crore som ska användas som en garanti.

Vad är en dålig bank? Varför behövdes det?

I alla länder accepterar affärsbanker inlåning och ger lån. Insättningarna är en banks ansvar eftersom det är pengarna som den har tagit från en vanlig man, och den kommer att behöva lämna tillbaka pengarna när insättaren ber om dem. Dessutom måste den under tiden betala insättaren en ränta på dessa insättningar.

Däremot är de lån som bankerna ger ut deras tillgångar eftersom det är här bankerna tjänar ränta och det är pengar som låntagaren måste lämna tillbaka till banken.

Hela affärsmodellen bygger på idén att en bank kommer att tjäna mer pengar på att ge lån till låntagare än vad den skulle behöva betala tillbaka till insättarna.

Föreställ dig då ett scenario där en bank upptäcker att ett enormt lån inte återbetalas eftersom, till exempel, företaget som tog lånet har misslyckats i sin verksamhet och inte har möjlighet att betala tillbaka vare sig räntan eller kapitalbeloppet.

Varje bank kan ta några sådana knackningar. Men vad händer om sådana dåliga lån (eller de lån som inte kommer att betalas tillbaka) stiger oroväckande? I ett sådant fall kan banken sjunka.

joey diaz nettovärde

Föreställ dig nu ett scenario där flera banker i en ekonomi står inför höga nivåer av dåliga lån och allt på samma gång. Det kommer att hota stabiliteten i hela ekonomin.

I normal funktion, när andelen dåliga lån - de beräknas vanligtvis som en procentandel av de totala förskotten (lånen) - ökar, händer två saker. För det första blir den berörda banken mindre lönsam eftersom den måste använda en del av sin vinst från andra lån för att kompensera för förlusten på de dåliga lånen. För det andra blir det mer riskvilligt. Med andra ord, dess tjänstemän tvekar från att ge lån till affärsföretag som kan tyckas vara riskfyllda av rädsla för att förvärra en redan hög nivå av icke-presterande tillgångar (eller NPA).

Diagram 1 och 2

I Indien, som framgår av diagram 1 och 2, steg nivån på NPA oroväckande sedan 2016. I stort sett var detta ett resultat av att RBI krävde att bankerna tydligt skulle känna igen de dåliga lånen i sina böcker. Faktum är att flera banker hade sett en progressiv försurning av sin låneportfölj sedan den globala finanskrisen 2008-09.

Ur skattebetalarnas perspektiv var det mest oroande faktum att en överväldigande andel av NPA:erna fanns hos bankerna i den offentliga sektorn, som ägdes av regeringen och därmed av den indiska allmänheten. För att hålla sådana PSB:s i affärer, tvingades regeringen att rekapitalisera dem - det vill säga använda skattebetalarnas pengar för att förbättra PSB:s finansiella hälsa så att de kunde fortsätta med utlåning och finansiering av ekonomisk verksamhet.

Men för varje år som gick fortsatte NPA:erna att öka – inte hjälpt av det faktum att ekonomin själv började tappa sin tillväxtmomentum sedan början av 2017.

Det hävdades av många att regeringen måste skapa en dålig bank - det vill säga en enhet där alla dåliga lån från alla banker kan parkeras - på så sätt befria affärsbankerna från deras stressade tillgångar och tillåta dem att fokusera på att återuppta normal bankverksamhet, särskilt utlåning.

Medan affärsbanker återupptar utlåningen, skulle den så kallade dåliga banken, eller en bank med dåliga lån, försöka sälja dessa tillgångar på marknaden.

Källa: Kotak Institutional Equities Research

Hur kommer NARCL-IDRCL att fungera?

NARCL kommer först att köpa dåliga lån från banker. Den kommer att betala 15 % av det överenskomna priset kontant och de återstående 85 % kommer att vara i form av säkerhetskvitton. När tillgångarna säljs, med hjälp av IDRCL, kommer affärsbankerna att få tillbaka resten.

Om den dåliga banken inte kan sälja det dåliga lånet, eller måste sälja det med förlust, kommer statsgarantin att åberopas och skillnaden mellan vad affärsbanken var tänkt att få och vad den dåliga banken kunde anskaffa kommer att betalas från de 30 600 miljoner Rs som har tillhandahållits av regeringen.

Kommer en dålig bank att lösa saken?

Ur perspektivet av en affärsbank med höga NPA-nivåer kommer det att hjälpa. Det beror på att en sådan bank kommer att bli av med alla sina giftiga tillgångar, som äter upp dess vinster, i ett snabbt drag. När återvinningspengarna betalas tillbaka kommer det att förbättra bankens position ytterligare. Under tiden kan den börja låna ut igen.

bärnsten hörde nettovärdet 2016

Ur regeringens och skattebetalarnas perspektiv är situationen lite mer rörig. När allt kommer omkring, oavsett om det handlar om att rekapitalisera PSB:er lastade med dåliga lån eller att ge garantier för säkerhetskvitton, kommer pengarna från skattebetalarnas ficka. Även om rekapitalisering och sådana garantier ofta betecknas som reformer, är de i bästa fall plåster. Den enda hållbara lösningen är att förbättra utlåningsverksamheten i PSB.

Slutligen kommer planen att rädda affärsbanker kollapsa om den dåliga banken inte kan sälja sådana försämrade tillgångar på marknaden. Om det händer, gissa vem som måste rädda den dåliga banken själv? Ja, skattebetalarna.

Nyhetsbrev| Klicka för att få dagens bästa förklaringar i din inkorg

Dela Med Dina Vänner: