Förklarat: Vad signalerar penningöverföring utanför banksystemet

RBI föreslog förra veckan att på ett stegvis sätt göra det möjligt för betalningssystemoperatörer som mobila plånböcker som regleras av centralbanken att ta direktmedlemskap i RTGS och NEFT.

RBI har beslutat att höja gränsen för utestående saldo i PPI för icke-banker från den nuvarande nivån på 1 lakh till Rs 2 lakh.(Illustration: Suvajit Dey)

Att överföra pengar till en annan person kommer snart att vara möjligt utan att vara direkt beroende av en bank. Vem som helst kommer att kunna skicka pengar online, eller ta ut kontanter, med hjälp av en mobil plånbok eller någon annan enhet utanför bank genom realtidsavveckling (RTGS) och National Electronic Fund Transfer (NEFT), de centraliserade betalningssystemen (CPS) för Reserve Bank of India. Kort sagt, icke-banker utökar sitt fotfäste inom detta traditionella bankområde.

Nyhetsbrev| Klicka för att få dagens bästa förklaringar i din inkorg

Vad har RBI gjort för att underlätta detta?

gryning Lewis nettovärde

RBI föreslog förra veckan att på ett stegvis sätt göra det möjligt för betalningssystemoperatörer som mobila plånböcker som regleras av centralbanken att ta direktmedlemskap i RTGS och NEFT. Detta förväntas minimera avvecklingsrisken i det finansiella systemet och öka räckvidden för digitala finansiella tjänster till alla användarsegment. Dessa enheter kommer dock inte att vara berättigade till någon likviditetsfacilitet från RBI för att underlätta avveckling av sina transaktioner i dessa CPS. Faciliteten - vars detaljer ännu inte avslöjas - kommer att omfattas av en total gräns på Rs 2 lakh för icke-banker.

Vilka är konsekvenserna?

Experter säger att precis som användningen av UPI ökade under de senaste 4-5 åren sedan den öppnades för tredjepartsaggregatorer, skulle öppnandet av betalningssystemet för icke-banker öka digitala betalningar och transaktioner avsevärt. På sätt och vis kommer det att förbereda ett digitalt spår av alla individer som gör digitala transaktioner på kanaler utanför banksystemet, vilket kan hjälpa det övergripande finansiella systemet. Hittills har en individs kreditprofil varit tillgänglig i första hand hos bankerna. Med denna öppning kan ens kreditprofil också spåras när man tar ett lån från ett finansiellt teknologiföretag (FinTech), investerar genom det eller spenderar genom det. En kreditvärdering kommer att byggas på grundval av alla dina ekonomiska kontaktpunkter.

Medan banker gör kreditbedömning på grundval av dina tillgångar, återbetalningar av lån, kreditkortsbetalningar etc, tittar FinTech-företag inte bara på dina tillgångsbetalningar för kreditbeslut. Ungdomar som använder FinTech-plattformar har inga eller mindre finansiella tillgångar och ändå lånar de och spenderar. Detta kommer att tillåta dem att ha ett digitalt spår och bygga en kreditprofil. Så man måste vara försiktig med hur (er) han lånar och betalar tillbaka även utanför de normala bankkanalerna, sa Srinath Sridharan, styrelsemedlem i FinTech Association for Consumer Empowerment.

Vem kan nu göra onlineöverföringar?

RBI kommer nu att tillåta icke-bankenheter – emittenter av förbetalda betalningsinstrument (PPI), kortnätverk, White Label bankomatoperatörer, TReDS-plattformar (Trade Receivables Discounting System) – att bli medlemmar i CPS. Mobila plånböcker som Google Pay, Mobikwik, PayU, Ola Money, PhonePe och Amazon Pay kan tillhandahålla NEFT- och RTGS-faciliteter till sina kunder. Överföring kommer endast att tillåtas till KYC (känn din kund)-kompatibla enheter.

GÅ MED NU :Express Explained Telegram Channel

Jill Marie Degroff

KONTANTUTTAG: Ett annat monopol på banker kommer också att upphöra. RBI har nu föreslagit att tillåta möjligheten för kontantuttag, med en begränsning, för icke-bankenheter - full-KYC PPI från icke-banker PPI-utgivare. För närvarande är kontantuttag endast tillåtet för full-KYC PPI:er utgivna av banker och denna möjlighet är tillgänglig via bankomater och PoS-terminaler. Innehavare av sådana PPI:er, med tanke på komforten att de kan ta ut kontanter, är mindre motiverade att bära kontanter och följaktligen mer benägna att utföra digitala transaktioner. Eftersom RBI nu tillåter icke-banker att ta ut kontanter (med förbehåll för gränsen på Rs 2 lakh), kommer beroendet av banker sannolikt att minska. Det finstilta om kontantuttag har ännu inte meddelats.

Vad betyder höjningen av kontantgränsen?

RBI har beslutat att höja gränsen för utestående saldo i PPI för icke-banker från den nuvarande nivån på Rs 1 lakh till Rs 2 lakh. Detta kommer att underlätta och stimulera onlineöverföringar och kontantuttag från icke-banker och göra det möjligt för dem att satsa på fullständig KYC-efterlevnad och interoperabilitet. Migration mot full-KYC PPI, och därmed interoperabilitet, har inte varit betydande, säger RBI. Interoperabilitet för PPI-plånboken kommer att utöka marknadens storlek och kommer att vara fördelaktigt för slutkonsumenterna. RBI har också lättat på normerna för medlemskap i Central Payment Systems, som tidigare bara var tillgängligt för banker och ett fåtal andra institutioner. Detta kommer att öppna nya möjligheter för PPI-utgivare eftersom de kommer att kunna tillhandahålla RTGS- och NEFT-tjänster till plånboksanvändarna. Sammantaget kommer detta att ta ekonomisk inkludering djupare i landet, säger Yogendra Kashyap, VD, RapiPay FinTech.

Är icke-banker ett hot mot banker?

corey feldman nettovärde

Öppnandet av överföringar och kontantuttag via icke-banker är verkligen ett tecken på en förändrad bankhorisont. Traditionell tegel och murbruk försvinner sakta med icke-banker som kommer in i utrymmet.

RBI säger att Indien är på väg att bli Asiens främsta FinTech-nav med en 87% FinTech-användningsgrad jämfört med det globala genomsnittet på 64%. FinTech-marknaden i Indien värderades till Rs 1,9 lakh crore 2019 och förväntas nå Rs 6,2 lakh crore 2025 inom diversifierade områden som digitala betalningar, digital utlåning, peer-to-peer (P2P) utlåning, crowdfunding, blockering kedjeteknologi, distribuerad reskontrateknik, big data, RegTech och SupTech. I en värld där FinTech-företag är ledande när det gäller volymen av digitala transaktioner och spelar en mer aktiv roll inom bank- och finansbranschen, är det viktigt att affärsbanker anpassar sig till de tekniska förändringarna och arbetar tillsammans med dessa enheter så att framtida de är en del av ekosystemet snarare än att konkurrera med FinTech-företag om affärer, sa RBI-guvernör Shaktikanta Das förra månaden.

Hur tar digital betalning form?

Stora kreditöverföringar genom RTGS dominerar det övergripande landskapet för digitala betalningar under 2019-20, och står för över 80 % av det totala värdet av digitala transaktioner. Volymmässigt var dock kreditöverföringar via flera kanaler som UPI, NEFT och Immediate Payment Service (IMPS) de ledande. När det gäller kortbetalningar registrerade värdet av bankkortstransaktioner en tillväxt på 35,6 % jämfört med 21,1 % för kreditkort i mars 2020.

Social distansering krav under pandemin ledde till att det digitala läget för transaktioner föredrogs framför kontanter, även om värdet och volymen av de förstnämnda var något nedtryckt på grund av nedgången i den ekonomiska aktiviteten före utbrottet. Tillväxtbanan för UPI-baserade transaktioner, såväl som övergripande digitala transaktioner i detaljhandeln, har varit imponerande både i värde och volym, enligt RBI:s rapport om trender och framsteg för bankverksamhet i Indien.

Dela Med Dina Vänner: