Förklarat: Mitt i Covid-19, bör du doppa i Employees Provident Fund?

Mitt i arbetsförluster, lönesänkningar, upphörande av lånemoratorium och en föreslagen uppdelning av räntebetalningen på förlagsfonden, bör du dra dig ur din förlagsfond? Det beror på ditt behov och hur det påverkar din kredithistorik

Utanför EPF-kontoret i Chandigarh. (Expressfoto/fil)

Hemmet moratoriet för lånet upphörde den 31 augusti , och låntagare måste börja betala sina EMI på hem-, bil-, privatlån och andra lån för september månad, med förfallodatum i oktober. För dem som har förlorat sina jobb eller har fått en avsevärd nedskärning i sina löner är upphörandet av moratoriet en anledning till oro eftersom det skulle kräva att de måste börja betala tillbaka lån mitt i otillräckliga kassaflöden. Medan Högsta domstolen har instruerat banker och finansiella institutioner att konton som inte har deklarerats nödlidande tillgångar (NPA) förrän den 31 augusti inte ska deklareras så förrän ytterligare beställningar, låntagare bör vara uppmärksamma på det faktum att lånen måste återbetalas och att försening av betalningen bara kommer att resultera i en extra börda.

Medan likvida medel i form av fasta inlåning är något som stressade låntagare redan skulle ha övervägt att använda, har ett dopp i pensionskorpusen – anställdas försörjningsfond – vilket många också skulle ha tyckt otänkbart, börjat gå över folk.

Den här veckan rekommenderade Central Board of Trustees of the Employees’ Provident Fund Organization (EPFO) att dela upp betalningen av räntan på 8,5 % för 2019-20 i två delar.

Vad är det senaste beslutet om EPF och vad betyder det?

Med hänvisning till exceptionella omständigheter som härrör från Covid-19, har EPFO:s centrala styrelse rekommenderat att dela upp betalningen av den räntesats på 8,5 % som rekommenderas för 2019-20 i två delar. EPFO kommer att kreditera 8,15 % till sina över sex miljoner prenumeranter för året omedelbart. De återstående 0,35 %, som är kopplade till dess aktieinvesteringar, kommer att bli föremål för inlösen av dess andelar investerade i börshandlade fonder eller ETF:er före den 31 december.

Detta innebär i praktiken att pensionsfondens organ är i stånd att endast göra en delbetalning av ränta, som uppgår till cirka 58 000 crore Rs, just nu, enligt en CBT-medlem. Komponenten på 0,35 %, eller cirka 2 700 crore Rs, kommer att hållas kvar uppenbarligen på grund av likviditetsproblem.

Vid 8,5 % är EPF-räntan på sju års lägsta nivå. Om inlösen av ETF-andelar inte går igenom som förväntat, skulle räntan på 8,15 % vara den lägsta sedan 1977-78, då den var 8 %. Den 5 mars, samtidigt som styrelsen rekommenderade räntan på 8,5 % för 2019-20, hade styrelsen inte nämnt inlösen av ETF-andelar för att möta utbetalningen. Det ändrade ränteförslaget kommer nu att skickas till finansdepartementet för ratificering.

ian reed kesler filmer och tv-program

Redaktionell | I en osäker miljö måste EPFO ​​anpassa sig till räntorna i en bredare ekonomi, undvika risker

EPF-ränta, över åren

Ska du dra dig ur din EPF?

Oavsett förändringar i räntesatserna bör investerare ta sitt krav på uttag beroende på deras behov. Djupt förankrad i investerarnas sinne som en fond för pension, är det en korpus som folk inte vill röra. Finansiella planerare säger att även de som har dragit sig ur fonden för olika ekonomiska behov inte gillar att prata om det eftersom det någonstans reflekterar över ens ekonomiska situation och deras olämpliga ekonomiska planering.

Finansiella planerare säger dock att individer inte får tveka att dra sig ur EPF om de ser att deras kredithistorik kan stå på spel. Att dra ut pengar från sin försörjningskassa ska inte ses som tabu.

Om du inte har något alternativ och du tror att din kredithistorik kan påverkas på grund av odisciplin i återbetalningen av lån, bör du satsa på EPF-uttag, säger Vishal Dhawan, grundare och VD, Plan Ahead Wealth Advisors. Att notera att kredithistorikens påverkan är en viktig post och kan påverka låntagarens förmåga att säkra ett lån från en finansiell institution i framtiden, sa Dhawan, att inte gå ner i pensionspengar utan att låta kredithistoriken påverkas är ingen bra idé. Efter att ha doppat sig i EPF-kissen kan individer senare följa ett disciplinerat tillvägagångssätt med ökade bidrag för att återuppbygga den när ekonomin normaliseras.

Om Cibil-betyget är ett övervägande som låntagare bör titta på, är det också viktigt att notera att om din EPF tjänar lägre ränteintäkter än ränteuttaget på ditt befintliga lån, måste den användas för att återbetala lånet vid denna tidpunkt. Det är en no-brainer. Alla tillgångar som tjänar lägre ränta än utlåningen bör användas för att återbetala och minska skuldbördan, sade Surya Bhatia, grundare av Asset Managers.

floder Cuomo nettovärde

Express förklaratär nu påTelegram. Klick här för att gå med i vår kanal (@ieexplained) och håll dig uppdaterad med det senaste

Hur mycket kan du ta ut och för vilka ändamål?

Innan pensioneringen tillåter EPFO:s regler att ta ut pengar av olika skäl. Även om man kan ta ut hela beloppet om man är arbetslös i mer än två månader, tillåter EPFO ​​även uttag för olika ändamål, inklusive för återbetalning av hemlånets kapital (upp till 90 % av EPF-korpusen), medicinsk nödsituation, hemrenovering, bröllop och barns högre utbildning. För återbetalning av bostadslån är man berättigad att ta ut om han/hon har fullgjort fem års tjänst.

Även från Explained Your Money | Ska du fortsätta din SIP?

Vad blir skattskyldigheten vid uttag?

Om man har förlorat sitt jobb och tar ut pengar från försörjningskassan är skatteplikten noll. Dessutom, om man säger upp sig från PF efter fem års sammanhängande anställning (inklusive vid två olika organisationer där EPF-saldot har överförts från gammal till ny arbetsgivare) så är det ingen skattskyldighet. Men om man drar sig innan fem års tjänst har slutförts, kommer TDS att dras av med 10 % på uttaget.

``

Varför ska EPF vara den sista utvägen?

Det är ett sparande som man fortsätter att samla utan att inse det. I den nuvarande miljön är det också det högsta avkastningsgenererande skuldinstrumentet. För 2019-20 fastställdes räntan till 8,5 % och är skattefri i alla tre stadier av investeringar, ackumulering och uttag. En ränteinkomst efter skatt på 8,5 % innebär en inkomst före skatt på 12,4 % för någon vars inkomst faller inom marginalskatteklassen 30 %. Som jämförelse erbjuder State Bank of India en ränta på 5,4 % (före skatt) på en fast insättning på 5 till 10 år. Vissa statliga småsparsystem kommer nära EPF när det gäller ränteintäkter, som Sukanya Samriddhi Yojana som erbjuder en ränta på 7,6 % (efter skatt) och en offentlig försörjningsfond som för närvarande erbjuder 7,1 % (efter skatt).

är kyler pettis autistisk

Under rådande omständigheter bör individer som står inför ekonomisk stress också förstå att ekonomin kan ta lite längre tid att återuppliva och därför måste de minska sina kostnader så mycket som möjligt för att undvika ytterligare upplåning.

Dela Med Dina Vänner: