Förklarat: Enkelt alternativ för privata investerare att köpa Amazon-, Apple-, Google-aktier

Hela handeln, clearingen, avvecklingen och innehavet av amerikanska aktier kommer att vara under IFSC Authoritys tillsynsstruktur.

Aktiekursen visas på NASDAQs marknadsplats på Times Square i New York. (AP Photo/Kathy Willens, fil)

Indiska privata investerare kommer att kunna handla i aktier som Google eller Apple noterade på amerikanska börser, med NSE International Exchange (NSE IFSC) och BSE:s India International Exchange (INX) som tillkännager att handel snart kommer att underlättas genom deras IFSC-plattformar i GÅVA City , Ahmedabad.

Vad är modellen?

Hela handeln, clearingen, avvecklingen och innehavet av amerikanska aktier kommer att vara under IFSC Authoritys tillsynsstruktur. Indiska privatinvesterare kan handla på NSE IFSC-plattformen inom de gränser för Liberalized Remittance Scheme (LRS) som föreskrivs av RBI: de kan ta ut eller betala ut 250 000 $ varje räkenskapsår. Investerare kommer att ges en möjlighet att handla i en del av kvantitet/värde jämfört med de underliggande aktierna som handlas på amerikanska marknader. Källor säger att taket för en enhet av en aktie sannolikt kommer att vara . Erbjudandet, som underlättas under Regulatory Sandbox, kommer att vara i form av osponsrade depåbevis.

Genom att investera via NSE IFSC-plattformen kommer investerare att kunna köpa en bråkdel av en aktie. Detta kommer att öka överkomligheten att investera i amerikanska aktier, säger Suresh Swamy, Partner, Price Waterhouse & Co LLP.

BSE:s INX föreslår att erbjuda aktier från USA, Kanada, Storbritannien, Europa, Australien och Japan, som täcker cirka 80 % av investeringsuniversumet genom sin IFSC-plattform. Det kommer så småningom att ge tillgång till över 130 börser i 31 länder.

Aktiefonder av fonder som investerar i amerikanska aktier

Vad är fördelen för investerare?

NSE IFSCs affärsmodell kommer inte bara att ge en extra möjlighet till investeringar utan också göra hela processen enkel och till en lägre kostnad. NSE IFSC Clearing Corporation Ltd kommer att erbjuda sitt robusta ramverk för riskhantering, underlätta clearing och avveckling av alla affärer med depåbevis och tillhandahålla avvecklingsgaranti för alla affärer som utförs på IFSC-plattformen. Alla affärer kommer också att omfattas av investerarskyddsramverket på NSE IFSC.

NSE har ännu inte meddelat att de amerikanska aktierna är tillgängliga för handel; analytiker säger att Google, Facebook och Apple sannolikt kommer att vara tillgängliga.

En gatuskylt visas på New York Stock Exchange i New York. (AP Photo/Seth Wenig, Arkiv)

Hur överförs aktier till investerarens konto?

Investerare kommer att kunna hålla depåbevisen på sina egna dematkonton som öppnats i GIFT City och kommer att ha rätt att få företagsförmåner som hänför sig till den underliggande aktien. NSE IFSC kommer att meddela de operativa detaljerna inom kort. Förvaringsinstitut, banker och mäklare har redan börjat arbeta med NSE IFSC för att möjliggöra dessa investeringsprodukter för indiska investerare.

Produkten gör det möjligt för inhemska individer att enkelt och kostnadseffektivt investera i amerikanska aktier under LRS-ramverket. Med vägledning av IFSC Authority och stöd från alla inblandade nyckelintressenter, hoppas vi att den här produkten snart kan operationaliseras, säger Vikram Limaye, VD & CEO, NSE.

För närvarande, vilka är vägarna för att investera i USA?

För närvarande kan indier öppna konton i amerikanska mäklarhus och betala ut pengarna under LRS-gränsen. Denna väg är besvärlig; dessutom kommer investeringsvinster att beskattas i Indien. Dessutom investerar många indiska fonder i amerikanska aktier genom fond-i-fond-system; Indiska MF-investerare kan inte inneha dessa direkt.

Handel genom IFSC-plattformsflytten förväntas göra processen enklare och mer tillgänglig. Det är rätt tid att skaffa en sådan innovativ produkt, särskilt ur ett indiskt perspektiv... Vi har sett under en period att indier har börjat investera i globala aktier, säger Tapan Ray, VD och koncernchef, GIFT City.

Finansiella rådgivare säger att även om de som förstår företag och deras företag kan välja direkt aktieplockning på den amerikanska marknaden, för investerare som inte kan spåra företag regelbundet, är fondalternativ bättre alternativ. Genom fonder kan man göra en månatlig SIP på 5 000 Rs och investera i ett av flera system som investerar i amerikanska aktier.

Hur kommer dessa investeringar att beskattas?

Investeringar i internationella aktiefonder lockar till skuldbeskattning i Indien. Så om innehavstiden är mindre än tre år, beskattas kapitalvinster enligt inkomstskatteplanen; om det är mer än tre år beskattas den med 20 % med indexförmån. Som jämförelse, även om det inte finns någon långsiktig kapitalvinstskatt (över 1 år) på vinster på upp till 1 lakh Rs, drar de till sig 10 % LTCG på vinster över Rs 1 lakh.

När det gäller direktinvesteringar genom NSE IFSC, sade Swamy, det finns ingen skatt på värdepapperstransaktioner för investeringar i amerikanska aktier. Inhemska investerare kommer att behöva betala långsiktig kapitalvinstskatt (över 36 månader) på 20 % med indexförmån och kortsiktig kapitalvinstskatt till marginalskattesats. Även om plattformen är tillgänglig för bosatta indianer, kan även NRI:er/FPI:er investera genom denna plattform. De kommer att behöva betala LTCG på (över 36 månader) på 10 % utan indexförmån och STCG till 30 % eller marginalskattesats som kan vara tillämplig i enlighet med skatteavtal.

Varför investera i amerikanska aktier?

Även om investeringsvägen kan vara antingen fonder eller direkta aktier, finns det flera fördelar med att investera på en utvecklad marknad där stora företag innoverar och arbetar med ny teknik, läkemedelsforskning, försvars-FoU och andra nyckelområden.

Ett stort antal marknadsledare är noterade i USA. För indiska investerare, som är regelbundna konsumenter av sina produkter, ger de nya alternativen en möjlighet att vara en del av dessa företags tillväxthistoria.

De tillhandahåller också en valutasäkring för dem som planerar att skicka sina barn utomlands för studier. Medan alla tillgångar i Indien värderas i rupier, när någon bestämmer sig för att skicka ett barn utomlands, måste man omvandla rupier till dollar och betala. Om man parkerar en del av sin totala investering i amerikanska aktier ger det en säkring mot rupiers depreciering mot dollarn.

Kendall Jenner nettovärde 2012

Dela Med Dina Vänner: