Moratorium för Lakshmi Vilas Bank: Vad betyder det för insättare, finanssektorn?
RBI har infört ett moratorium för Lakshmi Vilas Bank och utarbetat ett system för en fusion. Vad betyder detta för insättarna och för finanssektorn, som har bevittnat en rad misslyckanden de senaste åren?
Efter misslyckanden av IL&FS, Punjab & Maharashtra Cooperative Bank och DHFL, och räddningen av Yes Bank, beslutade Indiens centralbank att införa ett 30 dagars moratorium för Lakshmi Vilas Bank Ltd (LVB) och införde ett utkast till plan för dess sammanslagning med DBS Bank India, ett dotterbolag till DBS i Singapore, har väckt oro över det finansiella systemets säkerhet.
Varför sattes LVB i moratorium och slogs samman med DBS Bank?
RBI sa att den finansiella ställningen för Chennai-baserade LVB, som har ett nätverk av 563 filialer och insättningar på 20 973 crore Rs, har genomgått en stadig nedgång, med kontinuerliga förluster under de senaste tre åren som urholkar bankens nettovärde.
Banken har inte lyckats skaffa tillräckligt kapital för att hantera dessa frågor. Den upplevde också kontinuerliga uttag av insättningar och låga likviditetsnivåer. Allvarliga förvaltningsfrågor under de senaste åren har lett till försämring av dess resultat. LVB redovisade en nettoförlust på Rs 397 crore under septemberkvartalet av FY21, jämfört med en förlust på Rs 112 crore under junikvartalet. Nästan en fjärdedel av bankens förskott har blivit dåliga tillgångar. Dess nödlidande bruttotillgångar (NPA) stod för 25,4 % av dess förskott i juni 2020, jämfört med 17,3 % för ett år sedan.
Ett nyligen genomfört fusionsförslag hade kommit från AION-stödda Clix Capital men diskussionerna fungerade inte. Banken uppvaktades tidigare av SREI Capital. Det knöt nästan ihop med Indiabulls Housing Finance, men RBI motsatte sig fusionsförslaget. Bankledningen hade meddelat RBI att den förde samtal med vissa investerare, men misslyckades med att lägga fram något konkret förslag.
Är insättare och det finansiella systemet säkert?
RBI, som satte ett tak på 25 000 Rs på uttag, har försäkrat bankens insättare att deras intressen kommer att skyddas. Den kombinerade balansräkningen för DBS India och LVB skulle förbli sund efter den föreslagna sammanslagningen, med CRAR (Capital to Risk Weighted Assets Ratio) på 12,51 % och kärnprimärkapitalet (CET-1) på 9,61 %, utan att ta hänsyn till detta. tillförsel av ytterligare kapital.
RBI hade tidigare i år räddat Yes Bank genom ett system med stöd av State Bank of India och andra banker. Ett säkerhetsnät för små insättare är Deposit Insurance and Credit Guarantee Corporation (DICGC), ett RBI-dotterbolag, som ger försäkringsskydd för insättningar på upp till 5 lakh Rs i banker. RBI och regeringen har ofta försäkrat att det finansiella systemet är säkert och sunt, men en mängd misslyckanden har potential att påverka insättarnas förtroende.
raegan medgie wiki
Läs också | Lakshmi Vilas Bank moratorium: Insättarnas pengar säker, försäkrar RBI-utsedd administratör
Vad har gått fel med sektorn?
Kollapsen av IL&FS 2018 hade satt igång en kedjereaktion i finanssektorn, vilket ledde till likviditetsproblem och fallissemang. Punjab & Maharashtra Co-op Bank drabbades av ett lånebedrägeri som involverade HDIL-promotorer och banken har ännu inte räddats. Yes Banks nära-döden-upplevelse i mars 2020 skickade oro bland insättare. RBI-åtgärden mot LVB väntades efter att aktieägarna nyligen röstade emot utnämningen av sju styrelseledamöter till dess styrelse.
Gamla generationens privata banker hade hamnat i rampljuset, med aktieägare i LVB och Dhanlaxmi Bank som nyligen sparkade sina verkställande direktörer inom loppet av en vecka. LVB-avsnittet började utvecklas efter att RBI och banker ledda av SBI räddade den bedrägeridrabbade Yes Bank. RBI har övervakat resultatet för privata banker och stora NBFC:er.
Missa inte från Explained | Vad det nya Adani Group-erbjudandet betyder för DHFL-budgivningsprocessen
Vad händer med investerare i dessa banker?
Aktieägarna i Yes Bank stod inför en betydande urholkning i förmögenhet när aktiekursen kraschade under 10 Rs per aktie från en topp på Rs 400 per aktie. I fallet med LVB skrivs eget kapital av helt. Detta innebär att befintliga aktieägare står inför en total förlust på sina investeringar om det inte finns köpare på andrahandsmarknaden som kan tillskriva dessa ett visst värde. Aktier i LVB stängde på 20% lägre krets onsdag. I sitt utkast till plan för sammanslagningen sade RBI att på och från det utsatta datumet ska hela beloppet av det inbetalda aktiekapitalet och reserver och överskott, inklusive saldon på den överlåtande bankens aktie-/överkurskonto. stå avskriven.
Även i Yes Banks fall gick vissa enskilda investerare med en total förlust på sina investeringar i AT-1-obligationer. Nästan Rs 9 000 crore värda av AT-1-obligationer sålda till olika institutionella investerare, och till högt förmögna enskilda investerare på den sekundära marknaden, skrevs helt av. Enligt RBI-regler baserade på Basel-III-ramverket har AT-1-obligationer egenskaper för att absorbera kapitalförluster, vilket kan orsaka en fullständig nedskrivning eller konvertering till eget kapital. Express Explained finns nu på Telegram
Vilka är problemen som den gamla generationens privata banker står inför?
Funktionen hos många sådana banker har granskats under de senaste åren, eftersom de flesta av dem inte har några starka initiativtagare, vilket gör dem till mål för sammanslagningar eller tvångssammanslagningar. Två andra sydbaserade banker – South Indian Bank och Federal Bank – har fungerat som styrelsedrivna banker utan promotor. I Karur Vysya Bank är promotorinsatsen 2,11 %, och i Karnataka Bank finns det ingen promotor. Problemen i LVB följer liknande utmaningar som Yes Bank samt Punjab & Maharashtra Co-operative Bank ställs inför på senare tid.
Vad har myndighetsreaktionen varit på dessa misslyckanden?
Den 24 juli 2004 tillkännagav RBI, då ledd av Y V Reddy, ett moratorium för den privata sektorns långivare Global Trust Bank, som då drabbades av enorma förluster och dåliga lån. Banken slogs samman med den offentliga sektorns Oriental Bank of Commerce inom 48 timmar under en RBI-ledd räddningsplan.
Nästan 16 år senare har RBI följt ett något liknande tillvägagångssätt när det gäller återupplivning av de oroliga långivarna till Yes Bank och nu LVB. Tillkännagivandet av moratoriet följdes av en rekonstruktionsplan för Yes Bank och kapitaltillskott från banker och finansinstitutioner, där State Bank of India, ICICI Bank, Kotak Mahindra Bank, HDFC, Axis Bank och andra satte in eget kapital i den rekonstruerade enheten. Medan bankobservatörer är överens om att RBI har agerat närhelst en bank eller en NBFC råkat ut för problem, kvarstår frågan om det gjorde ingripandena snabbt.
Kommer lånestress orsakad av pandemin att påverka banksystemet?
NPAs i banksektorn förväntas öka eftersom pandemin påverkar kassaflöden för människor och företag. Effekten kommer dock att variera beroende på sektor, eftersom segment som läkemedel och IT verkar ha gynnats i termer av intäkter. NPA-tillväxten i kontantrika sektorer som IT, läkemedel, FMCG, kemikalier, bilar förväntas bli mindre jämfört med områden som gästfrihet, turism, flyg och andra tjänster.
En expertkommitté ledd av KV Kamath kom nyligen ut med rekommendationer om de finansiella parametrar som krävs för ett engångslåneomstruktureringsfönster för företagslåntagare under stress på grund av pandemin. Företagssektorns skulder värda 15,52 lakh crore Rs har kommit under stress efter att Covid-19 drabbade Indien, medan ytterligare 22,20 lakh crore Rs redan var under stress. Detta innebär i praktiken att 37,72 crore Rs (72 % av banksektorns skuld till industrin) fortfarande är under stress. Företag inom sektorer som detaljhandel, partihandel, vägar och textilier står inför stress, medan NBFC, kraft, stål, fastigheter och byggnation redan var under stress när pandemin började.
Den här artikeln publicerades först i den tryckta upplagan den 19 november 2020 under rubriken 'Vad en fallerad bank betyder'.
hur mycket är psy värt
Dela Med Dina Vänner:
