Förklarat: Är Diwali rätt tillfälle att investera i guld?

En ny topp i globala Covid-siffror och fortsatt osäkerhet förstärker argumenten för att investera i guld, vars priser förväntas öka. Investeringen bör ske i guldobligationer, med jämna mellanrum.

Såvida inte guld köps för konsumtion av smycken, bör investeringen ske genom statliga guldobligationer, rekommenderar experter. (Expressfoto: Pavan Khengre)

På onsdagen passerade antalet nya Covid-19-fall runt om i världen 5 lakh på en dag för första gången. Den nya ökningen av fall och dödsfall och växande osäkerhet om att kontrollera Covid-19 har inte bara fört tillbaka aktier under press utan också förstärkt argumenten för investeringar i guld. Om förhoppningarna om ett vaccin nu har spridit sig till andra halvan av 2021, finns det också oro över den tid det kan ta att vaccinera hela världens befolkning. Även om detta är god anledning att oroa investerare, är låga räntor och hög inflation andra faktorer som skulle hålla guldpriserna stabila tills ett vaccin är i sikte.

Med Diwali-festen runt hörnet anser många att de höga priserna inte bör komma i vägen för guldköp, och man bör fortsätta med periodiska guldinvesteringar som en del av tillgångsallokeringen.

Hur har guldpriserna rört sig?

Eftersom Covid-siffrorna steg kraftigt under den senaste veckan och flera europeiska länder tillkännagav nya låsningsåtgärder, kan guldpriserna, som hade backat från över 2 050 dollar per uns i augusti till 1 880 dollar per uns i oktober, komma att bevittna en ny topp framöver.

I Indien har priserna sjunkit från nivåer på över 56 000 Rs per 10 gram i augusti till cirka 51 000 Rs. På torsdagen stängde guldpriserna på 50 630 Rs per 10 gram i Delhi. Under tiden har de stigande Covid-siffrorna och den fortsatta osäkerheten lett till volatilitet och ett fall på börserna. BSE Sensex stängde på 39 749,85 på torsdagen, ned från indexvärdet på 40 707 den 21 oktober.

Guldpriserna började sin uppåtgående marsch sedan maj 2019 och har hoppat över 50 % på lite över ett år, från 1 225 $ per uns till cirka 1 880 $ nu. De nådde en topp kring 2 080 dollar per uns den 7 augusti, medan det indiska priset på marknaden nådde 58 000 Rs per 10 gram.

Förväntas de stiga ytterligare?

Om nyheter om ett ryskt vaccin i augusti ledde till en nedgång i guldpriserna efter att de nått en topp, förväntas priserna stärkas på grund av stigande fall, nya låsningsrestriktioner i flera länder och osäkerhet kring ekonomisk återhämtning och geopolitisk utveckling.

dagar mcdowell nettovärde

Historiskt sett är en ökning av osäkerhet och rädsla den enskilt största faktorn som leder till ett hopp i guldpriserna när centralbankerna ökar takten i sina guldköp. Och handelsspänningarna mellan USA och Kina och gränsen mellan Indien och Kina ökar bara osäkerheten. Den amerikanska centralbanken som signalerar att räntorna kommer att hållas nära noll fram till 2023 förväntas hålla dollarindexet svagt och kan i sin tur leda till att guldpriserna hålls stabila. Express Explained finns nu på Telegram

Så, bör du investera i guld?

Investerare bör se till att investera i guld med tanke på att det är en långsiktig generationstillgång, som inte bör köpas för kortsiktiga vinster. Guld till 50 000 Rs per 10 gram kan verka dyrt idag men kan visa sig vara ett värdefullt beslut två decennier senare. Under de senaste 15 åren har den stigit från nivåer på cirka 7 000 Rs per 10 gram. Även om framtida vinster kanske inte är riktigt vad vi har sett tidigare, måste investerare investera någonstans mellan 5-10% av sin portfölj i guld.

Så, oavsett Diwali, bör investerare fortsätta att samla guld på en periodisk basis - månadsvis eller kvartalsvis. Man måste dock undvika att göra en engångsinvestering i guld.

Även i Explained Your Money | Mitt i Covid-19, bör du doppa i Employees Provident Fund?

Ska du köpa mynt eller obligationer?

Såvida inte guld köps för smyckeskonsumtion måste investeringen ske genom statsobligationer i guld. Även om de erbjuder värdestegring i linje med guldprisrörelser, erbjuder de också en fast kupong på 2,5 % per år. Eftersom de utfärdas i investerarens namn i pappersform, tar det hand om säkerhetsproblem. Obligationerna har en löptid på åtta år och investerare har möjlighet att avsluta efter det femte året.

När det gäller beskattning, medan räntan på dessa guldobligationer läggs till innehavarnas inkomst och beskattas med en marginalskattesats, är eventuella kapitalvinster på dessa obligationer vid förfall skattefria, vilket gör dem till ett mycket mer attraktivt alternativ än att äga fysiska guld.

Ett annat alternativ är guldbörshandlade fonder (ETF) som säljs av fonder. Guld-ETF:er har gett bra avkastning till investerare i år. De totala tillgångarna under guld-ETF:er uppgår nu till Rs 13 589 crore, enligt AMFI-data.

När det gäller mynt kan avgifterna variera mellan 8 % och 15 %. Medan priset på 24-karats 10-grams guld idag är runt 51 500 Rs, prissattes MMTC-PAMP 24-karats 10-grams guldtacka till 56 400 Rs (nästan 8,8 % högre).

Varför minskade efterfrågan på guld under septemberkvartalet?

hur mycket är Kevin Hart värt

Efterfrågan på guld i Indien för kvartalet som avslutades september 2020 var 86,6 ton, en minskning med 30 % jämfört med 123,9 ton under samma period förra året. Värdet på guldefterfrågan för kvartalet var 39 510 crore Rs, en minskning med 4 % från 41 300 miljoner Rs för ett år sedan.

Den totala efterfrågan på smycken i Indien för septemberkvartalet minskade med 48 % till 52,8 ton från 101,6 ton förra året. Den totala investeringsefterfrågan på 33,8 ton ökade dock med 52 % från 22,3 ton i september 2019.

Somasundaram PR, VD, World Gold Council, sa: Indiens guldefterfrågan i september minskade med 30 % till 86,6 ton på grund av Covid-relaterade störningar, dystra konsumentsentiment och höga priser åtföljda av volatilitet. Detta är dock högre än under andra kvartalet som med 64 ton var en minskning med 70 % och den näst lägsta i vår kvartalsserie. Detta har delvis berott på lättnad av lockdown och några låga priser i augusti som gav ett litet fönster med köpmöjligheter för den kräsna.

Borde inte RBI:s investering i guld öka konsumenternas förtroende?

Reserve Bank of India Act, 1934 tillhandahåller den rättsliga ramen för utplacering av reserver i tillgångar i utländsk valuta och guld. I slutet av mars 2020 hade RBI 653,01 ton guld — 360,71 ton utomlands med Bank of England och Bank for International Settlements, och det återstående guldet inhemskt. I värdetermer (dollar) ökade guldets andel av de totala valutareserverna från cirka 6,14 % i slutet av september 2019 till cirka 6,40 % i slutet av mars 2020. Det faktiska värdet av RBI:s guldinnehav har ökat till 36,685 miljarder dollar den 16 oktober 2020 från 30,578 miljarder USD, en ökning med över 6 miljarder USD på 7 månader.

RBI har placerat ut valutareserven på olika vägar som guld, fasta inlåning och amerikanska statsskuldväxlar för att minimera kapitalrisken. Faktum är att de flesta centralbanker runt om i världen har enorma guldreserver som en strategi för att bredda sin investeringskorg och minimera risken.

Missa inte från Explained | De fallande Covid-19-talen i Maharashtra, och varför en andra våg kan vara på väg

Dela Med Dina Vänner: